2026-03-09T15:39:50Z https://konan-u.repo.nii.ac.jp/oai

oai:konan-u.repo.nii.ac.jp:00003510 2023-05-15T15:15:33Z 10:197:458:491

I(1) とI(2) が混在する共和分時系列の多変量Beveridge Nelson 分解 Multivariate Beveridge-Nelson Decomposition of I(1) and I(2) Series with Cointegration 00314287 村澤, 康友 ムラサワ, ヤストモ MURASAWA, Yasutomo トレンド ギャップ 自然率 単位根 application/pdf 多変量Beveridge Nelson (B N) 分解は，複数のI(1) 時系列を同時に確率的トレンドとギャップに分解する手法である。しかし実質GDP を含むマクロ経済時系列に多変量B N 分解を単純に適用すると，米国以外のデータでは，しばしば発散する不自然なGDP ギャップが得られる。他方で近年のマクロ経済学の標準的な理論における動学的IS 曲線では，実質GDP 成長率と実質利子率の和分次数は等しいとされる。したがって実質利子率がI(1) なら実質GDP 成長率もI(1) なので，実質GDP の対数値はI(2) となり，さらに実質GDP 成長率と実質利子率は共和分時系列となる。本論文はI(1) とI(2) が混在する共和分時系列に多変量B N 分解を拡張する。応用例として日本のインフレ率・実質利子率・失業率・実質GDP の確率的トレンドとギャップを同時に推定する。確率的トレンドは自然率とも解釈できる。 本研究はJSPS科研費JP16K03605の助成を受けたものです。 甲南大学経済学会 2020-03-20 jpn departmental bulletin paper VoR https://doi.org/10.14990/00003482 https://konan-u.repo.nii.ac.jp/records/3510 10.14990/00003482 AN00084529 04524187 甲南経済学論集 Konan economic papers 60 3・4 1 14 https://konan-u.repo.nii.ac.jp/record/3510/files/K03285.pdf application/pdf 381.2 kB 2020-03-20